値洗いがイイ感じに増えてます

 

今日は日経平均がまた上昇しましたね。

少し流れが変わったかな?

 

今日は簡単に振り返ります。

 

 

ポジション経過報告

 

●本日の市況

日付 日経平均先物終値  騰落レシオ 
 5/28(SQまで9日)   9,800円(前日比+150円 ) 75.4

 

●保有銘柄

権利行使価格  コール    IV  
9,500 +2  
9,750 -3 36
10,250 +1  
10,500 -2  

※アット・ザ・マネー(ATM)のみ掲示

 

●前日のリスク感応度

 デルタ   ガンマ   セータ    ベガ  
-10 -8 +11 -7

 

●後場終値時点のリスク感応度

 デルタ   ガンマ   セータ    ベガ  
-24 -11 +16 -8

 

●後場終値時点の値洗い

 値洗い   +145 

 

今日を振り返って

 

おとといまでは持っているオプションが全てアウト・オブ・ザ・マネー(OTM)だったのが、

ここ2日の上昇で9,750円がアット・ザ・マネー(ATM)になりました。

 

前日までのリスク感応度を見ると市況の影響を受けにくく、

そろそろ手仕舞いかなという思いがありましたが、

今日の終値時点のリスク感応度ではセータが上昇してきているのが分かります。

アット・ザ・マネー(ATM)が最もセータが大きいという性質があるからですね。

 

このポジションはガンママイナスポジションなので、

日経平均の上昇とともにデルタはマイナス方向に振れていますが、

値洗い自体は前日比-6と微小です。

本来なら前日のデルタ-10から考えると日経平均+150なら値洗いは-15は悪化するはず。

 

これはセータの分の利益とインプライドボラティリティ(IV)が下がるというベガの相乗効果ですね。

 

もう少し様子を伺い、あまり深入りしないうちに利益確定させようかな。