国債とは、国の信用が担保となる安全資産

国債の償還については、とても強い制約があります。

実は債券への出資は、お金を貸すことです。
ファンドへの出資と異なり、貸したお金は借り手に返還義務があります。

その借り手が国となれば、国の信用力が担保となることは明白です。

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国債は預貯金よりも安全性を重視した、優れた投資先

あなたはとにかく安全性の高い金融商品を選びたいと思った時、どの商品が思い浮かぶでしょうか?
預貯金は元本割れがないから、安全性が高いと思いますか?

実は預貯金よりも安全性が高いのが国債になります。
そして、投資の収益性を図る一種のベンチマークとして、国債を基準に考えられることが多いのです。

この記事では国債の安全性やベンチマークの効果について解説します。

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米国株オプションの証拠金をTWSで簡単に確認する方法

あなたはアメリカ株オプションを取引する際に、証拠金を正しく把握出来ていますか?

証拠金が足りなくなると強制ロスカットとなり、任意のポジションを決済されます。その場合には保有しているポートフォリオを維持できなくなる恐れがあります。

国内株式投資などは自己資金の範囲で購入できる銘柄を選択しますので、証拠金取引ではありませんが、オプション取引はFXと同様の証拠金取引になりますので、投資対象の価格の上下の他に証拠金の増減についても注意しておかなければいけません。

ここではIB証券のTWSを用いた証拠金の算出方法とデビットスプレッドの証拠金、売り玉のみの必要証拠金ついて解説します。

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相性抜群!VIXオプションに使えるクレジットスプレッド

あなたはクレジットスプレッドが利益になりやすい銘柄をご存知でしょうか?それはVIXオプションです。

実はVIXにはトレンドが読みやすい性質があるため、VIXオプションを利用してコールクレジットスプレッドを行うと、非常に利益を出しやすいことが分かります。

この記事ではなぜVIXオプションではコールクレジットスプレッドが有効なのかを解説します。
あなたもこの銘柄でクレジットスプレッドををトレードしたくななると思いますよ。

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mini-S&P500 Index Options(XSP)によるデビットスプレッド事例

デビットスプレッドを行うには、通称e-miniと呼ばれる、mini-S&P500 Index Options(ティッカーコード:XSP)が適しています。
理由は満期タイプがヨーロピアンタイプで、株価がS&P500指数の1/10と小さいからです。

この記事では代表的な株価指数やETFの特徴を解説し、XSPがデビットスプレッドに適している理由を解説します。

あなたも小さい取引単位で練習を繰り返してデビットスプレッドをマスターしませんか?

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デビットスプレッドに注意!米国株オプションの思わぬ落とし穴

あなたは米国株オプションの取引を開始しようとした際に、まずはリスクを抑えたデビットスプレッドを試してみようと思っていませんか?

デビットスプレッドとは、売りオプションと買いオプションを組み合わせたスプレッドトレードです。
損失限定で少ない資金量でトレードが出来るため日経225オプション市場でも人気がある戦略です。

ところが、米国株オプションで日経225オプションと同じようにデビットスプレッドを実行すると、思わぬ落とし穴に陥る可能性があります。

その落とし穴とは、損失限定のスプレッドトレードをしていたはずが、いつの間にか売りオプションが解消されて方掛けのトレードとなる場合があります。
さらには多額の証拠金を要求される場合があるのです。
しかもそれは含み益が出ているときに起こります。

原因は満期タイプがアメリカンタイプだからなのです。

この記事ではオプションの2つの決済タイプと満期における現物株の引き受けルール、そしてデビットスプレッドを組み権利行使された際に必要となる資金について解説します。

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Apple株が上昇すると予測した時のデビットスプレッド

もし今からApple株が上昇すると予測し相場観を利益に変えたい場合は、個別株を購入するよりもオプションでコールデビットスプレッドを行えば、必要資金は少なく利益を上げることが可能です。

この記事では株式保有と比較したオプションの戦略事例を紹介し、その中でも証拠金を抑えて取引が出来るデビットスプレッド戦略と、組成の際の注意点について説明します。

証拠金が低く抑えられて毎週トレードできるようになれば、理論値通りのリターンを得ることも十分可能になります。

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イギリス国民投票の波乱時における日経VI先物の値動きの意外性

6月24日に結果が公表されたイギリス国民投票は離脱派が過半数を取り、日経平均株価は昼に-1000円を越す下落に見舞われました。

当初の予想ではどちらになるかわからないのですが、たいていは残留することになるという意識が働いていた結果、予想を裏切る形で日経平均株価が下落してインプライドボラティリティも上昇しました。

ここではボラティリティの観点からこのイベントについて考察していきます。

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日経VI先物の買い戦略と売り戦略のどちらが有利か?

日経平均VI先物(=日経VI)は日経225オプションのインプライドボラティリティに連動した商品です。

最も始めやすい戦略はインプライドボラティリティが低い時に日経VI先物を買って、仕込んでおくことです。
しかしながら買い戦略はいつ起きるかわからない暴騰をじっと待っておく我慢の戦いです。

一方の売り戦略は相場急変時にポジションを組成すると利益になりやすいメリットがありますが、暴騰した際の損失が無限大になる可能性がありリスクが高い取引でもあります。

ここでは日経VI先物の買い戦略と売り戦略を解説します。

このように買い戦略と売り戦略を把握しておけば収益機会を逃すことなく投資を行えるようになります。

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