日経225オプションのリバースカレンダーは、通常直近限月と第2限月で構成するスプレッドですが、リバースカレンダースプレッドを仕掛ける時の期近の残存日数の限界は何日ぐらいを考えていますか？
期先の流動性も考慮すると、カレンダースプレッドの組成は第３週～第４週で、閉じるのは翌月第１週中頃です。
その根拠について説明しますので、あなたが次にリバースカレンダースプレッドを組む時に参考にしてください。
リバースカレンダースプレッドの期近銘柄を組む時期とは
オプション投資家養成塾
ロングストラドルやリバースカレンダースプレッドを組む際の課題とは
あなたは、相場の急騰や急落中の相場に対して、逆張り的に急な反転を想定したことはありますか？
急な反転を期待して、ロングストラドルでエントリーしたり、リバースカレンダースプレッドでエントリーしたことがあるかもしれません。
この記事では、急な反転を予想したときのロングストラドルとリバースカレンダースプレッドの課題点を学ぶことが出来ます。
種類が豊富なオプション取引戦略を選定していく5つの視点とは
オプションはいろいろな戦略があり、特に初心者の方はどの戦略を使えばいいのか、どの戦略に優位性があるのか悩む方が多いです。
どれか一つに絞って習熟したほうが良いのは分かっていても、どれを選定していいかが決められない方もいるのではないでしょうか。
ここではオプション投資家養成塾の中で質問があった内容から、どうやって戦略を選定していくかの視点を解説します。
その視点とは、
①損失限定
②損失が出た場合に次も入る気になる損失額（リスク許容度によるがおおむねリスクにさらす資産の２～５％以内）
③流動性があること（約定させやすい）
④ポジションの数が多すぎないこと
⑤瞬発力を必要とするものではないこと（例えば、瞬間的な価格の歪みを利益に変える等は困難です）
の5つです。
この視点さえ学べば、オプション戦略をどれにしたらいいか、扱い方が分かってくるのではないかと思います。
ポジティブガンマのポジション組み換えのタイミングはリスクバランス
もし、プットオプションを買って先物を買うポジティブガンマポジションで、プットオプションがディープインザマネーになるまでダイナミックヘッジをし続けたとします。
まだいけると思っている場合は、一旦手仕舞って新たにポジションを作り直した方が良いのか、それとも同じポジションで続行した方が良いのか、どうやって判断すればいいでしょうか。
その答えは、投資家のリスク許容度によります。
そして、もし仕切りなおすなら、そのタイミングはいつ頃が良いと思いますか？
大きく分類すると買いオプション（ポジティブガンマ）を日経225ミニでデルタを０にした後、
- 大きく動くことに賭け、小さな変動ではデルタヘッジをあまりしない戦略
- デルタがずれるたびにダイナミックにデルタヘッジをする場合
の2つに分かれます。つまり答えは今後の戦略次第にによるということです。
この記事ではポジティブガンマでデルタを0にした後のポジション組み換えタイミングについてお伝えします。
証拠金とは最大損失額をあらかじめ担保しておくためのルール
オプション取引は証拠金取引なので、証拠金の考えは覚えておく必要があります。
買いポジションは証拠金が足りなくなる恐れはありませんが、売りポジションの場合は証拠金が足りなくなると追証が発生して決済されられる可能性があります。
必要証拠金とは、そのポジションが持つ最大損失額を計算して、このくらい用意しておけば計算上一発退場しないだろうという目安の資金を、証券会社が拘束するルールです。
よって、損失限定のクレジットスプレッドなどは、売りポジションが含まれていますが証拠金は一定額以上は増えません。
なぜなら損失限定だから、その最大損失額以上は要求されないからです。
この記事では必要証拠金の簡単なルールを解説します。
流動性が高まってきて取引がしやすくなってきたweeklyオプション
あなたはweeklyオプションは流動性が乏しくて全然約定できない、と思っていませんか？
今日のザラ場中の板がこちら。
日経平均株価が22169円で引けた直後のP21750の板の様子です。32円売り気配、30円買い気配です。
昔を知っているオプショントレーダーからすれば、非常に流動性が高まっていると感じませんか？
去年大阪で行った北浜投資塾特別対面セミナーでは、プット買い戦略でweeklyオプションを使うメリットは買い玉の単価が安くなる点を挙げました。
安く仕込めることについてはJPXでも公式に取り上げています。
今回の記事では、安く仕込める以外のメリットについてお伝えします。
日経225オプションで月利3%を安定的に稼ぐのが難しい理由
あなたは日経225オプションで安定的に月利3%を稼ぐのが難しい理由を知っていますか？
それは、日経225オプションは安定資産運用ではなく、まるで狩猟のようなアクティブな投資スタイルだからです。
月利3%どころではなく月利10%や20%も稼げる日経225オプションで、低利率で安定的に運用するスタイルを取るには、多額の自己資金が必要です。
多額の自己資金を使ってレバレッジを抑えれば安定運用は可能ですが、サイズが大きすぎるためにほとんど行う投資家はいません。
一方で、銀オプションでは年利単位で考えるので安定運用が可能です。
このように1つのオプションという投資ジャンルであっても、狩猟型のようなアクティブ運用に向いている投資と、農耕型のように長期運用に向いた投資があります。
この記事では狩猟型と農耕型に分けて、オプション取引の特徴を解説します。
個人投資家が陥りやすい、オプション取引に関する3つの誤解
プロはオプション取引を活用して資金を安全に運用しています。
このように投資において無くてははならないオプションですが、個人投資家がはじめようとした時に陥りやすい3つの誤解があるのをご存知でしょうか？
そのポイントを整理しました。
この3つの内容さえ把握しておけば、あなたもスムーズにオプションの勉強を始めることが出来ます。
投資で損した人がたどり着く、たった1つの選択肢
投資で負けた人がいろんな投資商品を経験した結果、たどり着くジャンルがあります。
それは「オプション」です。
オプション取引、またはオプショントレードと呼ばれていますが、個人投資家の95%がオプションを知らないというデータがあります。
投資を経験したことが無い人は存在すら知らない、しかし投資で損を出した後に真剣に勉強すると強烈な存在を感じる「オプション」取引。
オプションを知ることであなたの投資成績を安定させることに役立つ可能性があるのです。
オプション投資家養成塾3章のテキスト内容
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