本日、日経平均が2年ぶりの12連騰を記録しました。
もうそろそろ天井付近にいるから下落するのではないか？と予想している方も多いのではないでしょうか。
このような相場状況で、あなたは下落を予測した逆張りポジションを迷い無く取ることが出来ますか？
こんな状況で逆張りのリスクを抑えた取引技術があります。それがプットオプション買い戦略です。
今回は今と似たような相場状況の2015年11月30日に、P19750を買うことで、逆張りの相場観を反映しつつ、リスクを抑えた損失限定ポジションを取って20万円稼いだ個人投資家の事例を紹介します。
今後の衆議院選挙の動向は読めなくても、下落することを見越した相場観を実現することが出来るのです。
あなたも同じように逆張り戦略を取りたいときには、このオプション買い戦略を参考にしてください。
あなたは、「日経平均株価がこれから下落トレンドになりそうだな～」と思った時に、損失限定の買い戦略で戦える商品をご存知でしょうか？
それが日経225オプションのプットオプションです。
下落トレンドで利益を上げる方法としてはカラ売りをする（ショートポジションを持つ）方法はよく知られていますが、一番の問題点は損失が限定されていないことです。
そこで、プットオプションを買えば、最大損失を限定しながら、利益が大幅に見込める戦い方を実現できます。
その理由は、プットオプションを買えば相場が下落すればするほど利益になる特徴があるからです。
今回紹介するのは完全な損失限定ポジションを実現して利益を狙えるオプションのメリットを活用したことで、普通の個人投資家であるSさんが手掛けた事例となります。
2015年の年末にプットを10万円分購入し1月には123万円の利益を得ました。
どんな相場観でこの相場でプットオプションを買ったのか、その事例を解説しますので、この記事を読めばあなたも急落相場でも利益を上げられるオプションの使い方を理解できるようになりますよ。
あなたは、買い物をするときに複数のお店を行ったり来たりして、1円でも安い買い値札を見て喜んでいませんか？
あなたが行っているのは、実はサヤ取りです。安い商品を見つけて得した分がサヤの利益となります。
これを日経225オプションで実行するのです。
例えばP19500を205円で売り、C19500を200円で買うと、先物ロングと全く同じ合成ポジションを作ることができて、差し引き5円受け取れます。
日経225オプションは1000倍なので実質5,000円の受け取りがありました。
そこで、日経平均先物のショートポジションを建てると、合成先物ロングと先物ショートを持っていることになるので両建て状態になります。
相場がどんなに変動しても損益は変わらないのに、残ったのは5円の受け取り。これがサヤであり、ポジションを建てた瞬間に5,000円の利益が確定します。
このようにもし目に見える形でサヤが発生していたら、まるで落ちているお金を拾うように利益を確定させることが出来ます。
この記事では日経225オプションを使った、誰にでも目に見えて分かる明らかなサヤを見つける方法をお伝えします。
この記事を読めばあなたも日経平均先物と日経225オプションを活用した、完璧なサヤを見つけることができるようになるでしょう。
あなたも日経225オプションによるサヤを見つけてみましょう！
あなたは保有したポジションの板情報を見た時に、買い気配値と売り気配値が飛んでいる状態で、成り行き注文でポジションを決済することの危険性をご存知ですか？
一般的に、流動性が無くて板がスカスカな場合、その銘柄自体の取引は避けたほうがよいといわれています。
しかし日経225オプションを取引する方なら、少なからず流動性が乏しい銘柄を保有して苦しんだ経験があるのではないでしょうか。
ほとんどの場合は、流動性が無い銘柄を避けるためにアウトオブザマネーの銘柄を取引していても、相場変動と共にインザマネーになっしまい、やむを得ず流動性が無い銘柄を保有してしまうことがあるのではないでしょうか。
このような時に、成り行き注文を避けるために指値注文をするとしても、板情報に頼って価格を推定するのではなく、オプションプレミアムの妥当な価格を知ることが出来たら自信を持って注文できると思いませんか？
この妥当な価格を知ることが出来るのが前回にご紹介したプットコールパリティなのです。
プットコールパリティを利用すれば、もしディープインザマネーになって流動性が全くなくなっても、自信を持って現在の含み損益を計算することが出来ます。
さらにプットコールパリティを使えば、成り行きや今の板に指値注文を出して不利な価格で約定させるのではなく、損益を固定させてしまうこともできます。
この記事ではディープインザマネーのオプションを決済する場合の成り行き注文の問題点と、プットコールパリティによる損益固定の事例を紹介します。
プットコールパリティを身に付けてオプションをより安全に、そしてロジカルに取引できるようになりましょう。
プットコールパリティの「パリティ」とは、等価という意味でシーソーのつり合いが取れたような置き換えても何も損得が発生しない状態を指しています。
では、プットコールパリティとは、プットとコールの何が等価であるかあなたはご存知でしょうか？
実は同じ権利行使価格のプットとコールにおける時間価値が等価なのです。
この原理原則をプットコールパリティと呼び、この仕組みを利用することでプットの価格をコールと先物を使って導けるようになります。
このプットコールパリティを使えばディープインザマネーの流動性が乏しい銘柄であっても、この銘柄のオプションプレミアムを正確に判断できるようになります。
ぜひあなたもプットコールパリティを身に付けてオプションプレミアムを正しく判断できるようになりましょう！
あなたはオプションがディープインザマネーになったときに、本来適正に評価されるべき価格と、終値で表示されている価格が異なる場合があるのをご存知でしょうか？
実はオプションプレミアムの終値は、市場が大引けで評価しているはずの妥当な価格とは限らないのです。
2017年6月30日の大引けで7P20375のプレミアムは終値330円と算出されていますが、実はこのプレミアムは400円が妥当な価格です。
（価格表示はシミュレーターツールPrizeより引用）
もし市場の評価として終値が絶対に正しいと思い込んでしまうと、正しくリスク分析できなくなる恐れがあります。
そこで役に立つのが、妥当なプレミアムを算出するためのプットコールパリティの知識となります。
プットコールパリティを用いることで、正しいオプションプレミアムを計算できるようになりますので、あなたも終値表示に惑わされることなく正しいリスク管理を行えるようになりましょう。
投資対象を考える際に、利回りを比較するのが最も一般的ですよね。利回りが高い投資対象はそれだけハイリスクであり、利回りが低い、例えば銀行預金はローリスクであると考えられています。
そして日本ではローリスクですが銀行預金が安全性の高い資産運用先として活用されています。
銀行預金残高が右肩上がりに増えていることからもわかるように、日本人の現金の振り分け先として使い勝手が良いと考えられています。
ですが銀行預金は利回りが低いというデメリットがあります。
そこで、銀行預金よりも高い利回りの年利1%のリターンが見込めて、しかも銀行預金のように手間も掛からず預けっぱなしで良く手間が掛からない、しかも換金性が高い投資先があれば、銀行預金の代わりに投資しようと思えませんか？
そのような都合の良い投資があります。それが株のカラ売りです。
株のカラ売りは、怖いし危険だと思われがちですが、そんなことはありません。
正しく使いこなせれば安全に、そして銀行預金よりも高利回りの年利1%を実現することも難しくありません。そこでこ記事では株のカラ売りを使って、どうやって安全に年利1%のリターンを狙えるのかについて解説します。
銀行預金よりも利回りを上げるには、銀行預金よりリスクを取る必要があります。リスクが無いところにリターンは存在しないからです。
しかし、銀行預金はリスクを取らなさ過ぎて利回りが低いだけだったとしたら、投資効率を上げることで利益を追求することができるようになります。
株のカラ売りと銀行預金の利回りやリスクを比較して、カラ売りのほうにメリットがあることに気付き、そしてリスクを分析したうえでカラ売りでも無理なくリスクが取れれば、利回りの低い銀行預金に預けておく必要は無くなります。
さらには安全性を高める方法や、銀行預金には無いボーナスが起きるメリットについて徹底的にお伝えしますので、読み終えたらすぐにカラ売りを実行したくなるでしょう。
今日本では「貯蓄から投資へ」とスローガンが掲げられているように、正しくリスクを分析して賢い投資家になり貯蓄から投資へ資金を振り分けられるようになりましょう！
夏の風物詩、流しそうめん。
この流しそうめんは、他の参加しているライバルよりも有利なポジションを取るために、非常に戦略的かつ周りの状況を把握する能力が必要になります。
この考え方がVXX投資にも当てはまり、VXXカラ売りにおけるポジショニングがまさに流しそうめんのポジショニングと同じなのです。
VXXは過去のチャートから見て一目瞭然のとおり、右肩下がりに減価していく商品です。
この右肩下がりのチャートが流しそうめんと同じなのです。
高いところから低いところに水が流れる流しそうめんで箸を流水に立てておくだけで、麺が絡んでくれますように利益を挙げられますが、必ず右肩下がりになるのではなく、途中で逆流しているポイントがあります。
2016年6月に起きたイギリスがEUから離脱するBrexitや2016年11月初旬のアメリカ大統領選挙のタイミングでは、わずかながら水が跳ねているように見えます。
この渦中にVXXをカラ売りしていると含み損を抱えてしまうことになります。
まるで流しそうめん台の上流や中流にいて、相場の波に影響を受けながら一生懸命そうめんをすくう努力をしているようです。
それよりももっと簡単で確実にそうめんを取れるポイントを見付けることができれば、楽にそうめんが食べられると思いませんか？
そのポジションが最下流のそうめんを受け止める「ザル」にありました。
川下のザルに溜まったそうめんをすくって食べるように、将来充分に時間が経過した後に株のカラ売りを解消する。
こうすればVXXを投資する際にも聖杯に限りなく近いポジショニングを取れます。
この記事ではVXXカラ売りで「ザル」のように待ち続けるポジションを取るにはどうしたらよいのか解説します。
この記事を理解できれば、楽に年利20%を超すリターンを手にすることも夢ではありません。
あなたはカンダタをご存知でしょうか？
ドラゴンクエストⅢに出てくる、ゲーム初期に登場する中ボスの名前です。パンツをはいて覆面を被った裸のキャラに見覚えがあるかもしれません。
このカンダタを分析することで、ついに私は投資の聖杯にたどり着きました。ロールプレイングゲームは通常勇者の側でしかゲームをプレイしませんが、カンダタの気持ちになれば、実に簡単に、投資の聖杯を見つけることができたのです。
この聖杯を活用することで、40万円の含み益となりました。
この結果は、2016年11月21日から2017年1月12日まで投資した結果です。+3780USDと表記されていて、日本円で約40万円となります。
この記事では投資の聖杯とは何なのか、どうやったらカンダタと結びつくのかを解説します。
これであなたの投資ライフに新しい発想が芽生えることは間違いありません！決して覆面パンツ一枚で路上を歩くのだけはおやめくださいね。
VXXは2009年にアメリカで上場されて以来、ほぼ右肩下がりに下落し続けている銘柄ですので、VXXをカラ売りすることで利益をあげることができます。
実際に今年の11月18日にVXX500枚を29ドルでカラ売りし1月12日に21.4ドルで買戻しをすれば3,780ドルの利益が出ます。
右上の21.43ドルが決済した価格、右下の29.04ドルがカラ売りした価格で、緑の3780USDが含み益となっています。
このVXXが新規上場したときは15,000ドル以上あったのですが、私がカラ売りしたときにはすでに15,000ドルから99%超の値下がりをしてしまった後の29ドルになったときでした。
もう0ドルになる寸前ですが、私はもっと下がると確信をしてカラ売りをしました。
現在は、私が利益確定した21.4ドルよりも、さらに株価が下落して13ドルになっています。
もう0ドル寸前だから妙味が無いと手控えるのも投資戦略としては良いのですが、もし0ドルになるまできちんと下落し続けるとしたら、今からでもVXXをカラ売りして利益を上げたいと思いませんか？
実はこのVXXは、株価が0ドルにならないようにズルい仕組みを使って株価を吊り上げているので、まだまだ株価は下がるのです。
このズルい仕組みとは、ドラゴンクエストのキングスライムのように、株同士が合体してしまうのです。
実はVXXはこれまで4回も合体を繰り返しています。
この記事ではVXXがキングスライムのように合体することで株価が上がってしまう現象について説明します。
この仕組みを理解すれば、現在の株価が13ドルと安値であってもまだまだ0ドルまで果てしなく遠く、しばらくは安心して投資できることが分かります。
VXXが減価する様子は錬金術のように、あなたに利益をもたらすでしょう。
投下資金をつぎ込むことで荒稼ぎできる可能性がある金融取引で、利益の追求を目指すことが可能となるVXXのカラ売りについて学びませんか？
オプション投資家養成塾で日経225オプションのリスクコントロールを極めよう！
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